光緒五年八月二十六日/公元1879年10月11日《申報(bào)》：

理財(cái)之法，中國(guó)與外洋迥然不同，有名則大略相似而實(shí)則絕不相類者，中國(guó)之銀號(hào)與各西國(guó)之銀行而已，西國(guó)銀行為厚本之商人所設(shè)，國(guó)家信之，民間亦信之，皆與往來(lái)聲氣，通于列國(guó)，即各國(guó)之銀鈔，亦可向其兌換。執(zhí)該銀行之票，雖重洋數(shù)萬(wàn)里，不啻攜帶現(xiàn)銀，隨處可兌。以故，國(guó)家之帑項(xiàng)，商民之資本，數(shù)千萬(wàn)金存于銀行而不以為憂也。

若中國(guó)之銀號(hào)門市兌換銀錢，則不屑為也。其管運(yùn)之法，善設(shè)銀爐，傾镕銀錠，以備種類解款之用，蓋州縣征解正雜錢糧，取自民間，或錢串，或洋圓，各處不一。而解庫(kù)收藏，則必以銀，且各省有各省之式，須一律整齊，州縣以是囑銀號(hào)傾銀代解，并補(bǔ)耗、平色、傾工以及投文庫(kù)丁小費(fèi)、歇家書(shū)記例規(guī)，概在銀號(hào)。而以錢洋交號(hào)，兌銷結(jié)賬，似與銀行皆有經(jīng)手官項(xiàng)之責(zé)，然銀號(hào)惟各州縣自與出入，而與藩司、糧道、鹽務(wù)開(kāi)榷各衙門無(wú)涉也。且銀行有國(guó)家帑金存貯其中，隨時(shí)支付，而銀號(hào)傾成紋錠，裝箱封解之后，則庫(kù)中收貯銀號(hào)不過(guò)而問(wèn)焉，亦斷無(wú)不存于庫(kù)而存于銀號(hào)之理。尋常州縣之中，或縣令與富紳相識(shí)，所經(jīng)征之銀，交存富紳所開(kāi)本地字號(hào)，解時(shí)支取，容或有之。或者庫(kù)書(shū)與本官相忤卯，庫(kù)書(shū)著名虧空，別選量飭之人，尚難其任，則亦為，則然而非常策也。且州縣或偶為之，若一省之財(cái)富或通國(guó)之財(cái)用而謂不貯庫(kù)中，信商人而存之，隨時(shí)支付，以結(jié)一盤總賬，則非特體統(tǒng)不宜有是，而亦大為不便。此即唐之劉晏、宋之王安石，為千古計(jì)利之臣，亦未嘗籌及于此。蓋國(guó)家帑項(xiàng)，實(shí)存庫(kù)數(shù)千萬(wàn)萬(wàn)，百年而無(wú)分厘之息，端不肯散放市井間，以逐轉(zhuǎn)運(yùn)之利也。

銀行之例，必不行于中國(guó)，識(shí)此之由，雖然嘗以往事論之，而知銀行之法不能合宜，銀號(hào)之設(shè)，可以亦能也。蓋當(dāng)以防亂也。從前，粵匪大熾之時(shí)，東南各省州縣淪陷過(guò)半，或省會(huì)克保，或數(shù)府僅完。其間，未失事之州縣照常征輸，或另開(kāi)捐輸之例。布捐、貨捐、殷戶捐以及各項(xiàng)可收之銀，有無(wú)庫(kù)可以解收者，有州縣所收錢洋、無(wú)傾镕銀錠之店號(hào)而且善后餉需即用銀而仍需兌換錢洋，散放支用，并可省镕銀之轉(zhuǎn)折者。然以市價(jià)有參差，成色有低昂，各處所用平色不同，錢串互異，勢(shì)難官為經(jīng)理，于是散交妥當(dāng)之商人，以期收支之便。絀則且使之墊解，贏則不能不任其營(yíng)息，而孰知國(guó)帑之出入，悉歸奸商之盤剝。迨至軍務(wù)不利，一旦警動(dòng)，全省盡沒(méi)，而盈千累萬(wàn)之財(cái)，竟為商家所有。

至克復(fù)之后，收支簿且蕩然無(wú)存，而況該店之預(yù)期搬運(yùn)及全遭淪沒(méi)亦渺無(wú)稽查。惟有于賊匪搶劫案內(nèi)一筆勾銷而已。

江蘇一省，全恃上海一城巋然無(wú)恙。當(dāng)全省被擾之日，撫藩臬大憲均駐上海，規(guī)復(fù)各州縣財(cái)源，亦匯于此，幸得終安，尚無(wú)所失。惟浙江于初次克復(fù)以后，王撫善后辦理諸事，初猶有嘉、湖、寧、紹、杭五府之財(cái)，繼而嘉、湖又亡，餉需竭蹶，軍務(wù)倥傯，然其時(shí)所已淪陷之地，未嘗規(guī)劃進(jìn)兵，專恃上海，由江西廣信入衢州而下，僅于省城謀死守之事，故省城軍費(fèi)猶不甚巨，所存于商鋪之錢糧、捐款、一切鹽漕等項(xiàng)不為不多，試思圍城之中尚能發(fā)資采運(yùn)糧食、魚(yú)鹽進(jìn)江接濟(jì)，則城內(nèi)雖缺乏而銀寶充牣，不得謂之空也。乃一旦失守，而賬目遂不能稽查，盡付之劫灰喪爐之中，而商人轉(zhuǎn)因此暴富，憑財(cái)樹(shù)勢(shì)，恃黨結(jié)緩，壟斷于貿(mào)易場(chǎng)中，而聲望通于外洋，轉(zhuǎn)使國(guó)家倚以通財(cái)，而疆吏愿與結(jié)納，漸成不可憾搖之勢(shì)。

然則粵匪之亂，不啻為商人成敵國(guó)之富而已，假令當(dāng)日者有官銀號(hào)以司一省之出入，則雖不能保存項(xiàng)之果在，而收支出納有數(shù)可稽。寧為賊匪劫掠以濟(jì)兇人之貪，而不至為商人隱藏以益暴富之氣，不猶愈乎？方今無(wú)事之秋，各省庫(kù)藏衙門照常收貯，而關(guān)稅、厘金猶有任商人經(jīng)理者，吾謂與其信商號(hào)，不如省中設(shè)官銀號(hào)以司匯兌，即各州縣征解錢洋，亦使向官銀號(hào)兌換傾镕，以期一律，年結(jié)季查，月報(bào)日注，雖有驚變而挾冊(cè)而逃者，猶可為日后清查之據(jù)。此則治、亂兩無(wú)所弊，仿外國(guó)銀行之意，而不招商股，不貸民窮，為稍異于銀行而甚宜于中國(guó)者也，其利豈淺鮮哉？